éValuer le risque de crédit extensible

Le crédit est une forme de prêt. Les sociétés fournissent fréquemment leurs produits ou services aux clients à crédit, , ce qui signifie qu'ils s'attendent à être payés à une date ultérieure. L'octroi de crédit est courant pour les magasins de meubles, les concessionnaires automobiles, de nombreuses entreprises qui vendent à d'autres entreprises, et à peu près toutes les entreprises qui vendent des biens que les clients jugent coûteux d'acheter.

Dites que vous utilisez votre carte de crédit pour acheter bubblegum. Cet achat est un risque pour l'entreprise qui vous a émis la carte de crédit, parce qu'ils paient le marchand de bubblegum pour votre bubblegum dans l'espoir que vous les rembourserez. Au bilan de la société, cette transaction est considérée comme un compte débiteur pour le prêteur jusqu'à ce qu'il reçoive le paiement.

L'offre de crédit semble être une excellente idée pour l'entreprise. Les articles plus chers peuvent être assez difficiles à acheter en une fois, ce qui permet aux clients de faire des achats à crédit, ce qui améliore leur capacité à acheter les produits de l'entreprise. Cette stratégie aide également les entreprises à générer des revenus en gagnant des intérêts sur ces ventes à crédit.

Cependant, une entreprise doit être très prudente lorsqu'elle essaie de bénéficier de l'octroi de crédit à ses clients, car il y a toujours des risques que l'entreprise ne soit pas remboursée. Le risque de crédit est donc le risque que quelqu'un ne rembourse pas ses prêts.

Le risque de crédit est généralement évalué sur une base individuelle. Chaque client est évalué sur les critères suivants:

  • Flux de trésorerie pour déterminer s'il aura l'argent pour rembourser le prêt

  • Valeur comptable pour s'assurer que s'il y a défaut, il y aura une garantie compensation

  • Antécédents de paiement pour voir comment il a remboursé les prêts antérieurs

Cette évaluation du risque de crédit fonctionne un peu comme votre pointage de crédit personnel. Si une société décide qu'une personne est trop susceptible de faire défaut sur le prêt, ce qui signifie qu'il risque fort de ne pas le rembourser, alors la société ne lui accordera pas le prêt (ou du moins ne le devrait pas), bien que, les grandes banques à travers le monde ont prouvé récemment, la stupidité ne connaît aucun pointage de crédit).

Alors, que se passe-t-il lorsqu'une personne ne rembourse pas son prêt? L'entreprise perd de l'argent. Comme avec d'autres formes de risque, parce que cette perte d'argent n'ajoute aucune valeur à l'entreprise, elle est considérée comme un coût sans valeur ajoutée, ce qui est une mauvaise chose.

L'entreprise devrait-elle cesser d'offrir du crédit? Si la personne en charge de la gestion des risques est très mauvaise dans son travail, alors la société peut effectivement perdre plus d'argent en raison du risque de crédit que l'augmentation potentielle des revenus générés par les clients qui utilisent le crédit.Cependant, une telle perte est rarement le cas.

La plupart des entreprises déterminent le taux d'intérêt qu'elles appliqueront en fonction du niveau de risque encouru. En moyenne, un client dont le risque de crédit est plus élevé encourt des coûts plus élevés pour l'entreprise, de sorte que la société facture un taux d'intérêt plus élevé pour compenser les coûts plus élevés.

Cette stratégie est discutable, bien sûr, parce que le taux d'intérêt plus élevé augmente le risque que la personne fasse défaut. Les créanciers continueront d'accorder des crédits aux clients dont le risque est de plus en plus élevé jusqu'à ce que les coûts de prolongation de ce crédit (outre les coûts associés au risque de remboursement) dépassent le montant des revenus générés pour cette personne (MR = MC ).

La surexposition au risque de crédit a été la première erreur commise par de nombreuses banques avant l'effondrement financier de 2007. Faire des prêts hypothécaires et d'autres prêts à des personnes qui n'ont pas la capacité de faire les paiements ou qui autrement avaient des antécédents de défaut sur les prêts a augmenté le degré de risque de crédit subi par ces banques.

Au début de la récession, lorsque ces banques exposées à des risques de crédit élevés ont cessé de recevoir des dépôts de leurs clients qui devenaient chômeurs à cause d'un ralentissement économique et des paiements sur les prêts qu'elles avaient consentis, elles ne pouvaient plus faire les paiements sur les prêts qu'ils avaient eux-mêmes pris.

Ainsi, ils ont été victimes d'un autre type de risque abordé à la toute fin de ce chapitre: le risque de liquidité.