Ratios actuels et rapides

Si les passifs courants deviennent trop élevés par rapport aux actifs courants - qui constituent la première ligne de défense pour le paiement des passifs courants - les gestionnaires devraient agir rapidement pour résoudre le problème. Une pénurie perçue d'actifs courants par rapport aux passifs à court terme pourrait sonner les sirènes dans l'esprit des créanciers et des propriétaires de la société. Les ratios actuels et rapides mesurent ce risque.

Faire un jugement sur les ratios que vous calculez dépend de votre industrie. Cependant, un ratio actuel d'au moins 1,00 est considéré comme une attente minimale pour la liquidité de l'entreprise (voir la section précédente sur la liquidité). À ce ratio, vous avez au moins 1 $ d'actif à court terme pour payer chaque dollar de passif à court terme.

Les chefs d'entreprise savent que les ratios acceptables dépendent également des pratiques générales de l'industrie pour les emprunts à court terme. Certaines entreprises réussissent bien avec des ratios actuels inférieurs à 2. 0 et des ratios rapides inférieurs à 1. 0; alors prenez ces repères avec un grain de sel. Des ratios inférieurs ne signifient pas nécessairement que l'entreprise ne sera pas en mesure de payer son passif à court terme (courant) à temps.

Appliquer le ratio actuel

Les actifs courants sont la première source d'argent pour payer les passifs courants lorsque ces passifs viennent à échéance. Rappelez-vous que les actifs à court terme se composent d'espèces et d'actifs qui seront convertis en espèces à court terme. Idéalement, une entreprise utilisera les actifs courants comme source de paiement, plutôt que d'emprunter ou de financer d'autres sources.

Pour évaluer les actifs à court terme par rapport au total des passifs courants, le ratio actuel est calculé . En utilisant les informations du bilan de la société, vous calculez son ratio de fin d'année 2015 comme suit:

8 815 000 $ actif à court terme / 4 030 000 $ passif à court terme = 2. 2 ratio courant

En règle générale, les entreprises ne fournissent pas leur ratio actuel sur leur bilan ou dans les notes de bas de page de leurs états financiers - ils laissent au lecteur le soin de calculer ce nombre. D'autre part, de nombreuses entreprises présentent une section sur les faits saillants financiers dans leur rapport financier, qui comprend souvent plusieurs ratios financiers.

Passage au rapport rapide

Le rapport rapide est plus restrictif que le rapport actuel. Seules les espèces et les actifs pouvant être immédiatement convertis en espèces sont inclus, ce qui exclut les stocks. Dans certaines entreprises, la vente d'inventaire peut prendre plusieurs mois. Voici le numéro d'actif ajusté que vous utilisez pour le ratio rapide:

8 815 000 $ actif à court terme - 3 450 000 $ inventaire = 5 000 $, 365 000 actifs pour ratio rapide

Vous calculez le ratio rapide comme suit :

$ 5, 365, 000 actifs pour ratio rapide / $ 4, 030, 000 passif à court terme = 1.3 ratio rapide

Conclusion avec le fonds de roulement

Les mêmes données que celles utilisées pour calculer les ratios actuels et rapides sont utilisées pour calculer le fonds de roulement . Voici la formule:

Fonds de roulement = Actif à court terme - Passif à court terme

Un ratio de liquidité d'au moins 1,00 est jugé raisonnable aux fins de liquidité. En effet, le ratio affiche au moins 1 $ d'actif à court terme pour chaque dollar de passif à court terme.

Supposons que l'actif et le passif à court terme s'élèvent chacun à 1 500 000 $. Le ratio actuel est de 1,0 (1 500 000 $ / 1 500 000 $). Mettez les mêmes données dans la formule du fonds de roulement. Le fonds de roulement serait nul (1 500 000 $ moins 1 500 000 $). Le fonds de roulement négatif signifierait que les actifs courants sont inférieurs aux passifs courants. Ainsi, l'espérance minimum de 1. 0 pour un ratio actuel est la même qu'un calcul du fonds de roulement de 0 $.

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