Comparaisons de données croisées Utiliser des comparaisons verticales et horizontales de taille commune

Deux types de comparaisons utilisent les données des analyses verticales et horizontales, produisant des comparaisons croisées . La comparaison horizontale de la taille commune vous aide beaucoup à comprendre les changements dans les finances d'une entreprise au fil du temps en comparant les rapports financiers de plusieurs années consécutives. En revanche, les comparaisons verticales vous indiquent dans quelle mesure la valeur de l'entreprise est allouée et utilisée avec efficacité.

Les comparaisons croisées se présentent sous deux formes: la comparaison croisée du taux de changement et la comparaison croisée de la distribution temporelle.

Comparaison croisée du taux de change

Avant de pouvoir effectuer une comparaison croisée du taux de change, vous devez d'abord effectuer des comparaisons verticales de taille commune pendant plusieurs années consécutives. Une fois les comparaisons verticales effectuées, vous pouvez mesurer la variation de chaque comparaison au fil du temps.

En d'autres termes, vous mesurez le taux de variation de chaque proportion. Si le COGS passe de 10% des ventes nettes en 2011 à 20% des ventes nettes en 2012, vous pouvez affirmer que COGS a augmenté sa part des ventes nettes de 100% en un an. Ce serait une très mauvaise chose de se produire, certainement, et cela vaudrait la peine d'être connu.

Donc, vous faites une comparaison horizontale de plusieurs comparaisons verticales dans ce cas. L'année de référence à laquelle les autres années sont comparées est ajustée à 100%, puis les années suivantes sont un changement en pourcentage des différentes proportions de comparaison verticale.

Cela vous indique si l'utilisation et la répartition des actifs s'améliorent avec le temps, ce qui est un indicateur très important des changements dans l'efficacité financière des entreprises et des tendances dans la gestion financière des entreprises. Voici un petit exemple pour illustrer ce point.

Compte de résultat Vert. ref L'année prochaine vert. Final vert.
Chiffre d'affaires: 100% 101% 102%
CMV: 65% __% __%
Marge brute: 35% __% __%
Coûts administratifs: 30% __% __%
EBIT: 5% __% > __% Intérêts et taxes:
4% __% __% Revenu net:
1% __% __% Temps comparaison croisée de la distribution

Cette comparaison croisée est similaire à l'autre comparaison croisée sauf en inverse. Commencez par faire des analyses de comparaison croisées horizontales, mais n'en choisissez que deux - l'une pour la première année de la période que vous analysez et l'autre pour la dernière année de la période que vous analysez.

D'un point de vue réaliste, vous pourriez aussi le faire pour chaque année intermédiaire, mais le fait est que vous ne faites cela que deux ans à la fois. Donc, pour cet exemple, disons que vous faites une comparaison horizontale pour les années 2011 et 2012. Juste deux ans.

Une fois les comparaisons horizontales terminées, il vous reste une série de pourcentages montrant comment 2012 a changé depuis 2011. Il est maintenant temps d'effectuer une analyse verticale.

Il est important de noter que, contrairement à une analyse verticale standard, ces pourcentages ne représentent pas 100% des ventes nettes. Mais vous définissez toujours les ventes nettes (ou l'actif total, ou le total des flux de trésorerie) à 100%, puis comparez toutes les autres entrées de l'analyse à cela. En faisant cela, vous collectez des informations sur la mesure dans laquelle chacun a changé par rapport aux ventes nettes.

Donc, si COGS représente 101% des ventes nettes dans votre comparaison croisée, cela signifie que le COGS a augmenté de 1% de plus que les ventes nettes.

L'objectif ici est de mesurer à quel point chaque entrée change par rapport à un point de référence. Ce processus permet aux analystes de mieux comprendre comment les allocations évoluent avec le temps et si elles deviennent plus ou moins efficaces. Voici un exemple rapide pour montrer à quoi ressemble cette analyse.

État des résultats

Horiz. Changement Pourcentage net Chiffre d'affaires:
100% 100% CMV:
100% 99% Marge brute:
100% < 101% Frais d'administration: 100%
98% EBIT: 100%
102% Intérêts et taxes: 100%
103% Revenu net: 100%
101%