8 Choses importantes à savoir au sujet d'une fiducie

Partie de la lecture des pages financières pour les nuls Triche (Édition UK)

En lisant les pages financières, vous viendrez à travers beaucoup de mentions de fiducies. Les fiducies sont des véhicules d'investissement gérés par des professionnels de la ville. Vous leur donnez votre argent, ils l'ajoutent à un pot avec beaucoup d'autres personnes, et achètent les actions pour vous. Les informations essentielles dont vous avez besoin sur une fiducie sont les suivantes:

  • Sa valeur liquidative . Il s'agit de la valeur sous-jacente de la fiducie, calculée en déduisant tous ses passifs, y compris le capital d'emprunt et les actions privilégiées, de son actif total. La valeur liquidative est généralement exprimée en VNI par action. Peut également être appliqué aux sociétés cotées.

  • Son escompte par rapport à NAV . C'est le montant par lequel la capitalisation boursière de la fiducie sous-estime la valeur liquidative. Les remises sur la valeur liquidative sont normales, car le marché boursier doit tenir compte des coûts qui seraient encourus lors de la cession d'actifs (par exemple, si la société était liquidée).

  • Son premium à NAV : Calculé de la même manière. De nombreux investisseurs éviteront une fiducie d'investissement par principe si elle comporte une prime, estimant qu'elle est dangereusement surchauffée.

  • Ses frais initiaux : Pour les fiducies d'investissement uniquement. Combien ça vous coûte d'investir à l'ouset.

  • Ses frais de gestion annuels: Pour les parts unitaires uniquement. Ce qu'il vous facture chaque année pour contrôler votre investissement.

  • Son écart entre l'enchère et l'offre: La différence entre le prix que vous paieriez pour l'achat de la fiducie et le prix de la vente de votre participation.

  • Ses dates de distribution des dividendes: Quand elle est payante.

  • Ses performances sur 1 an, 3 ans et 5 ans, mesurées à la fois par rapport à son secteur et au marché en général.